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上证报中国证券网讯（记者郑维汉）近日，世运电路公告称，拟以自有资金1.25亿元，与关联方顺科聚芯及非关联方泓生嘉诚，通过增资方式共同投资深圳新声半导体有限公司（简称“新声半导体”）。三方合计增资2.69亿元。投资完成后...

2025年8月14日封板复盘，收藏！！人工智能大元泵业：数据中心+华为华胜天成：华为昇腾计算+AI智能体特发信息：高速连接器+核电金田股份：高速链接+机器人宏和科技：消费电子+华为飞龙股份：服务器液冷+资产注入康盛股份：液冷+无人驾驶通鼎互联：光模块+数据中心山东章鼓：固态电池+机器人有方科技：算力云服务+智能驾驶大金融恒宝股份：数字人命比+金融科技长城证券：证券+期货金时科技：合作蚂蚁+储能吉大正元：稳定币+量子科技中科金财：稳定币+数字人民币京北方：稳定币+京东合作医药创新医疗：脑机接口+养老九芝堂：创新药+干细胞博拓生物：脑机接口+体外诊断南京熊猫：脑机接口+央企济民健康：干细胞+医疗器械其他电子城：半导体+资产重组冠石科技：半导体+苹果新亚强：半导体+有机硅安乃达：机器人+半导体卧龙电驱：数据中心+机器人首板预期差：有方科技中科金财南京熊猫（打首板要会看分时，7日线是防守线）策略1.市场继续维持2万成交。散户的热情已经被带动起来了。大A虐散户千百遍。三根阳线来相见。人性就是如此。但是我要提醒一下，往往成家量越大，散户越容易受伤。因为感性的动作太多了，到头来偷鸡不成蚀把米。所以一般你们追高的时候都要三思而后行。今天市场发酵的还是科技，指数上蹿下跳，收盘在3666.44.这数字挺有意思。后面是不是对子顶？我认为不至于，这个位置先看一个震荡。什么时候是尾声，啥时候街角买菜的大爷大妈都开始好为人师的时候，一般就是行情的尾声了。2.今日两市成交额TOP10：东方财富，寒武纪，中国长城，海光信息，北方稀土，工业富联，新易盛，中科曙光，宁德时代，中际旭创。寒王现在靠近千元大关，不知道要到什么时候才会有科技的巨头挑战茅子的股价。成为A股股王。期待那么一天。今日两市梯队大全：4板：大元泵业3板：烽火电子，恒宝股份，创新医疗2板：衢州发展，爱丽家居，腾龙股份反包板：华胜天成。华为升腾算力的反包了，有意思。上个月就一直跟你们强调的华为算力。3.现金封测概念已经给大家整理好了，自己温故知新。4.消息面①京东美股盘前涨近3%。京东集团第二季度净营收3,566.6亿元，同比增22.4%。东哥这补贴换流量的打法还是有用的。能做到20%的增长，看来兄弟们是把东哥的话听进去了。②中国重工：已于8月14日提交A股股票主动终止上市申请，中字头的重组在2015年南北车合并的时候比较牛气。现在整体都太名牌了，找不到好的切入点。③机构：2025年Q2全球客户端CPU出货量同比增长13%，CPU这条线路可以盯一盯了逻辑还算比较硬。

台积电创始人张仲谋在接受纽约时报采访时曾说过：美国、荷兰、日本、韩国以及台湾控制了半导体所有的瓶颈，如果我们想扼杀他们，中国真的无能为力！张忠谋2023年8月接受纽约时报采访，直言半导体供应链被美国和盟友牢牢把控。实际上张忠谋的论断并非空穴来风。美国在半导体设计工具和核心专利领域占据主导地位，全球Top5的EDA（电子设计自动化）软件厂商中，美国企业占据三席，其开发的设计工具覆盖90%以上的高端芯片设计需求。荷兰的ASML更是凭借极紫外光刻机（EUV）技术，垄断了7纳米以下先进制程设备市场，一台EUV光刻机售价超过1.5亿美元，且生产周期长达21个月。而韩国三星和SK海力士则包揽全球70%的DRAM内存市场，其技术迭代速度领先行业平均水平1-2年。而台湾地区的台积电，作为全球最大晶圆代工厂，承担着苹果、英伟达等巨头70%以上的先进制程订单，3纳米芯片良率已突破90%。这些环节环环相扣，形成了一张密不透风的技术网络。美国通过“瓦森纳协定”协调盟友对华技术出口限制，荷兰ASML在美方压力下多次推迟向中国交付EUV光刻机，日本则在2022年限制6类半导体材料对华出口。这种“技术联盟”的威力在2023年显现：中国某晶圆厂因日本光刻胶断供，导致12英寸产线产能利用率下降30%，最终不得不以高于市场价40%的价格从第三方渠道采购。面对这种局面，中国并未坐以待毙。在设备领域，北方华创的14纳米刻蚀机已通过中芯国际验证，其关键部件国产化率从2019年的30%提升至2023年的65%。材料方面，南大光电的ArF光刻胶完成中试，上海新阳的KrF光刻胶进入客户测试阶段，尽管目前国产光刻胶市场份额不足5%，但研发投入年均增长40%。更值得关注的是，中国正在构建“非美供应链”。中芯国际2023年宣布，其28纳米成熟制程产线已实现90%设备国产化，包括中微公司的刻蚀机、盛美上海的清洗设备。长江存储通过自主研发，将192层3DNAND闪存的良率提升至95%，接近三星同期水平。这种“国产替代”的加速度让美国倍感压力，2024年美国商务部将136家中国半导体企业列入实体清单，试图进一步封锁技术路径。这场没有硝烟的战争远未结束。当美国试图通过“小院高墙”遏制中国时，中国正以“新型举国体制”破局：大基金二期注资2000亿元支持设备研发，长三角半导体产业联盟整合300余家企业资源，清华大学设立集成电路学院每年输送千名专业人才。正如人民日报所言，“任何打压都将成为中国科技自立自强的催化剂”。或许正如ASML实验室里那台重达180吨的EUV光刻机所揭示的——半导体产业的未来，终究属于那些敢于突破技术壁垒、重塑供应链格局的国家。

台积电前研发处长杨光磊说：中国芯片受限于“投资大、周期长、赚钱慢”，缺乏长期补助，所以很多企业不愿意去做。几十年来，全球半导体产业经历了多轮大洗牌。美国曾在20世纪80年代遭遇日本的猛烈挑战，日本政府通过集中资金和科研力量，迅速占领了存储芯片和关键材料市场，令美国本土企业陷入困境。为遏制日本，美国不得不依靠贸易协议和汇率政策施压，使得日本的市场份额逐步下降。然而，美国自身却未能守住制造环节，逐渐将先进制造和设备外包给了海外企业，像荷兰ASML和台积电这样依靠技术授权和合作崛起，导致美国制造业份额从37%降至仅11%。而中国芯片产业的起点更为艰难。上世纪70年代末，工业基础薄弱，国家资源主要用于解决基本民生与工业建设，半导体设备项目的投入周期长、风险大，很难得到持续资金支持。正如台积电前研发处长杨光磊所言，中国芯片受限于“投资大、周期长、赚钱慢”，缺乏政府长期补助，企业难以持久投入。尽管早期中国研发了部分半导体设备，并有一定出口，但面对改革开放后涌入的海外产品，本土产业遭受沉重冲击。“买现成”成为主流选择，导致国产设备和制造环节长期依赖进口。21世纪初，国家出台多项扶持政策，支持芯片设计与制造企业的崛起。中芯国际、龙芯、紫光展锐等相继成立，但随后一系列事件阻碍了产业发展。中芯国际因专利诉讼赔偿巨款、创始人离职，龙芯坚守自主但短期内难以竞争，2006年“汉芯”造假事件更是让资金和信心双重受挫。这些因素延缓了中国在制造设备领域的突破。目前，美国也面临制造能力不足的困境。通过《芯片与科学法案》和关税措施，美国试图吸引台积电、三星等企业回流建厂，但高昂成本与复杂的人才短缺问题仍未解决。反观中国，近年来逐步调整战略，集中力量攻克制造和设备短板。国产光刻机的分辨率和套刻精度持续提升，已能满足成熟制程需求。长江存储等企业积极布局国产设备生产线，推动产业链国产化进程。纵观半导体产业的发展，技术落后只是表象，更深层次的是产业组织方式与资金投入的长期布局问题。国际经验表明，持续的大规模投入与产业链完整性是赢得竞争的关键。中国芯片产业经过多轮波折，逐渐建立起以设备制造为核心的体系，未来只要坚持政策支持与稳定投入，关键技术差距将有望逐步缩小。

越南访问韩国，另有所图：1、韩国向越南援助高铁技术；2、韩国向越南基建援助；3、韩国向越南转让半导体技术；4、韩国向越南加大投资！越南现在是满世界的要技术要高铁，之前越南到咱们国家来访问，也是要各种技术高铁，但是一无所获。所以现在越南不死心，又跑到韩国求帮助。但是韩国也不是那么好说话，毕竟技术无价，韩国半导体的崛起，也是日本半导体的衰落，韩国半导体崛起，也是全部听美国的话，要不然韩国早就被美国收拾惨了。半导体技术想要转移越南，那是绝不可能，但是在越南加大投资，生产建设更多工厂是可以的，毕竟在越南建工厂，也只是生产车间放在越南，并不影响韩国的主导地位，技术方面越南得不到，光有工厂也没用，顶多是挣个苦力钱。越南对此也是很不甘心，也想像韩国一样走技术路线，但是这个世界上，没有几个国家有技术，也不可以轻易外传，所以越南提出的条件，都很符合越南实际，但是韩国应该不会搭理，因为这涉及到韩国的生死存亡问题，那么厉害的技术，怎么可能随便转移。

价值投资日志半导体深度跟踪：国内设备/算力/代工等板块业绩增长向好，关注存储/模拟等复苏态势算力板块及上游环节，①受益于部分海外云厂商上修资本支出，侧面反映算力景气度持续，国内海光等亦持续释放业绩；②台积电表示可见大量AI数据中心建设计划，并上修2025年收入增速指引；SMIC/华虹/UMC等成熟制程产线稼动率亦持续环比复苏，并表示手机快充/PMIC等需求向好，同时华虹25Q3收入指引超预期；③海外设备公司整体业绩符合预期，国内设备公司平均增速预期高于海外，整体签单趋势向好。设计环节，①海外存储原厂仍受益于HBM等高端存储器需求，国内存储模组公司25Q2走出业绩谷底，25H2盈利能力预计边际改善，利基存储芯片公司将受益于出货量改善、DDR4涨价等；②海外TI/MPS分别预计25Q3营收环比+4%/+8%，TI表示25Q2大部分终端市场呈现复苏，国内模拟芯片公司预计25Q2整体营收和盈利水平环比持续改善，同时建议关注整体板块潜在涨价和国产替代趋势；③其他如SoC板块业绩增速依然较快，未来6个月-1年后可能迎来AI端侧爆发增长；MCU、功率等板块库存调整基本完成，处于底部反弹趋势。建议关注自主可控加速叠加业绩向好的设备/算力/代工/等板块、景气周期边际复苏的存储/模拟等板块，同时建议关注各科创指数和半导体指数核心成分股。

毁一个国家不一定需要战争，中国这一次掐住了日本的国运，绝对不会手软，所有人都知道，现在的日本是有名的，产业升级慢，人口老龄化严重，年轻人低欲望的社会。日本二战后靠着美国人给的“狗粮”和自己那股子拼劲儿，确实风光过几十年。可那都是老黄历了，如今的日本，就像一头被按住了命脉的困兽，怎么挣扎都使不上劲，而让它“风水不顺”的，正是中国的产业崛起。毕竟全球市场就这么大，你进我就退，中国在那些日本曾经垄断的领域里步步紧逼，日本想不慌都难。就拿半导体来说，这行当曾经是日本的骄傲。上世纪八十年代，日本半导体占全球市场份额超过50%，东芝、NEC、富士通这些名字，在行业里就是“技术硬通货”的代名词。可现在呢？中国企业在半导体材料、设备和封装测试等环节不断突破，直接挤压了日本企业的生存空间。瑞萨电子原本计划扩建的碳化硅功率半导体项目，说停就停了；三菱电机的新工厂扩建计划，一推再推；罗姆公司在半导体领域的投资，直接砍了一半。更有意思的是，日本政府给半导体企业的补贴，现在都得几家企业抱团才能申请下来，单家企业根本扛不住研发的烧钱速度。汽车产业更是日本的“经济命门”，占了日本制造业产值的近五分之一，多少家庭的收入都靠这行当吃饭。以前丰田、本田、日产靠着燃油车的技术优势，在全球市场呼风唤雨，中国街头跑的大半都是日系车。可新能源时代一来，风向彻底变了。中国车企押对了电动车赛道，比亚迪、蔚来、理想这些品牌不仅在国内卖得火，还使劲往海外冲。2023年中国新能源汽车出口量达到120.3万辆，同比暴涨77.6%，直接把日本从全球第一的位置拉了下来。日本车企偏偏在这时候押宝氢能源，结果2023年全年氢能源车在全球才卖了1万辆，连中国电动车一个月的零头都赶不上。丰田章男自己都公开承认，在电动车转型上，他们确实慢了半拍，市场份额被中国车企抢去不少。东南亚市场曾经是日本汽车的“后花园”，几十年下来，日系车在当地的市场份额长期维持在65%以上。可这两年，中国汽车带着性价比和智能化的优势杀了过去，比亚迪在泰国建厂，长城汽车在印尼投产，东南亚消费者一对比，发现中国车配置更高、价格更实惠，日系车的份额自然就保不住了。2023年数据显示，日本车企在东南亚的市场份额已经从68.2%跌到了63.9%，虽然跌幅不算特别大，但趋势已经很明显了。日本自身的问题也在加剧这种困境。人口老龄化越来越严重，65岁以上的老人占比超过29%，劳动力市场青黄不接。年轻人又普遍低欲望，不想买房、不想结婚、不想生孩子，消费市场提不起劲。企业想搞产业升级，却发现年轻人宁愿躺平也不愿进工厂钻研技术，技术传承都成了难题。日本政府不是没想过办法，搞“安倍经济学”放水，搞“新资本主义”刺激，可雷声大雨点小，经济增速常年在1%左右徘徊，根本拉不起来。中国企业的崛起，靠的不是别的，就是实打实的技术投入和市场响应速度。消费者需要更便宜的电动车，中国车企就把成本压下来；产业需要更先进的半导体材料，中国企业就埋头研发。这不是谁故意要掐谁的脖子，而是市场竞争的必然结果。日本企业要是还抱着过去的优势不放，跟不上技术迭代的速度，那被超越是迟早的事。毕竟全球市场就这么残酷，你不进步，别人就会把你甩在身后。日本当年能靠着拼劲崛起，现在要是还想重新站稳脚跟，恐怕得先把产业转型的步子迈得再大一点，光靠怀念过去的辉煌可没用。个人观点，仅供参考

李在明在中美之间，选择24-26日首访美国，李在明双手奉上韩国的半导体、造船以及大量购买美国能源和产品后，终于得到了特朗普的邀请，赴美会谈。韩国总统府向外表示，此行是为了深化韩美同盟关系，在此前已经谈成的关税基础上，进一步对朝鲜半岛和平，以及双方在半导体和造船等领域的进一步合作，李在明最近的行为，已经导致在韩国国内支持率下跌到最低值，也反应出不论韩国换哪个人当总统，也摆脱不了向美国讨好的事实，

芯片半导体人气股芯片半导体人气股（产业逻辑，辨真伪）：1、新莱应材：高纯不锈钢部件龙头，供货半导体高纯工艺设备。受益芯片产线扩产，高纯业务占比提升，国产替代逻辑硬，业绩有弹性。2、强力新材：光刻胶及配套材料龙头，光刻胶是芯片制造核心环节，国产替代迫切。研发投入持续，下游晶圆厂验证推进，长期受益行业景气。3、凯美特气：半导体特种气体核心供应商，供货中芯国际、台积电。特种气体自主可控关键，产能扩张+客户绑定，业绩增长明确。4、上海合晶：半导体硅片制造商，12英寸硅片逐步放量，受益芯片制造产能提升。国产硅片替代空间大，行业景气度支撑，技术壁垒逐步建立。5、寒武纪：AI芯片绝对龙头，覆盖云端、边缘端算力芯片，受益AI算力需求爆发。技术壁垒高，虽业绩亏损但赛道核心，长期看产业趋势。

【主力砸盘时为啥不怕你抢筹？吃透这15个套路，别再被洗出局】炒了12年股，直到去年在一只军工股上栽了大跟头，才彻底看懂主力砸盘的猫腻。当时股价从28块跌到19块，我扛不住割肉离场，结果3个月后它涨到45块。后来翻K线复盘才发现，那些让你心慌的砸盘，全是冲着“逼你交筹码”来的——一、主力敢砸盘的5个底气，散户根本扛不住1.算准你“怕深套”的命门主力砸盘前早摸透散户持仓：要么是追高进来的（成本在高位），要么是小赚想跑的（怕利润回吐）。就像去年那只票，砸到20块时，80%散户成本都在25块以上，再往下砸3块，多数人会觉得“再不跑就套死”，乖乖割肉。2.手里筹码比你多，砸得起也接得住你以为主力砸盘是“扔筹码”？其实是“高抛低吸做T”。比如某只票流通盘10亿股，主力手里攥着3亿股，砸盘时先抛5000万股把股价砸下去5个点，散户慌了跟着抛，他再用剩下的资金偷偷接回来2000万股，筹码没少，成本还降了。3.用“假利空”配合砸盘，真假难辨去年有只新能源票，突然爆出“高管减持”的消息，股价当天暴跌7个点。后来才知道，那是主力联合股东放的烟幕弹——减持量只有50万股，根本影响不了基本面，但散户一看“利空”就慌，全成了接盘侠。4.砸盘节奏掐准“市场情绪冰点”主力从不单独砸盘，总选大盘跌的时候动手。比如今年3月沪指跌穿3000点，某半导体票跟着砸了3个跌停，当时整个板块都在跌，散户会觉得“是大环境不好，这票没救了”，根本想不到是主力在借机洗盘。5.知道你“抄底抄在半山腰”的毛病散户总觉得“跌多了就该涨”，主力就利用这点设陷阱。比如某票从10块砸到8块，你觉得“跌了20%可以抄底”，他继续砸到7块，你补仓；再砸到6块，你弹尽粮绝，最后只能割肉——他要的就是你这波“越抄越套”的绝望。二、识别“真砸盘”还是“假洗盘”的6个信号，别再被骗1.看成交量：洗盘时越砸越缩量主力洗盘是为了震出浮筹，不是真出货，所以砸盘时成交量会越来越小（比如从5亿砸到2亿），说明散户不敢接，他也没真扔多少筹码。如果砸盘时成交量暴增（比如突然放大3倍），那可能是真出货，赶紧跑。2.看筹码峰：底部筹码没动就是洗盘打开筹码分布图，要是砸盘后“底部密集峰”没散（比如10-12块的筹码还在），说明主力没跑，砸盘只是吓唬人。去年那只军工股砸到19块时，18-20块的筹码峰纹丝不动，我当时没看懂，活该被洗。3.分时图“急跌缓涨”多是洗盘主力砸盘时，经常是10分钟内暴跌5个点（吓你），然后用2小时慢慢涨回来3个点（让你觉得“还能涨”，但又不敢接）。这种“急跌缓涨”的分时图，大概率是在试盘+洗盘。4.破位后不“放量阴跌”更安全很多散户怕“跌破支撑位”，比如某票一直沿20日线涨，突然砸穿20日线。但如果破位后没出现“连续放量阴跌”（每天跌2%，成交量放大），反而是缩量横盘，大概率是假破位，主力在等你割肉。5.股东户数“越砸越少”要留心查财报里的“股东户数”，如果股价砸了30%，股东户数却从10万降到8万，说明散户被洗出去了，筹码在集中，主力可能在偷偷接。反之，股东户数暴增，就是真出货。6.板块没跌，个股独跌多是套路如果同板块其他票都在涨，就你手里的票猛砸，而且没利空，十有八九是主力单独洗盘。比如今年5月的AI板块，多数票在涨，某只票却连跌4天，后来才知道是主力在清理浮筹，接着就涨停了。三、散户最容易踩的4个坑，别再重复犯错1.别用“成本价”决定卖不卖很多人割肉是因为“跌了10%，心疼本金”，但主力不管你的成本，只看筹码是否集中。正确的做法是：设好“止损线”（比如跌破20日线或跌15%），到了就走，别跟自己较劲。2.别信“越跌越补仓”的傻话主力就怕你“不补仓”，你越补，他越敢砸（反正有你接盘）。补仓只能在“确认止跌”后（比如缩量+出现阳线），没信号前盲目补仓，只会越套越深。3.别盯着“短期涨跌”乱操作去年那只票，我每天盯盘8小时，看它砸盘就心慌。后来才明白，主力洗盘少则1周，多则3个月，频繁操作只会被来回割。不如设好预警，不跌破关键位就装死。4.别忽略“主力的资金成本”主力的钱也有成本（比如融资利息、时间成本），他砸盘不可能无限期。一般洗盘时间不会超过“建仓时间的1/3”，比如建仓用了3个月，洗盘大概率不超过1个月，熬过去就可能迎来主升浪。最后说句大实话：主力砸盘的所有套路，本质都是“利用人性的弱点”——怕亏、急着赚、忍不住盯盘。你越慌，他越得意；你能稳住，他反而没辙。